1月24日，國(guó)新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展情況。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)朱鶴新，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能出席并發(fā)言。

本次新聞發(fā)布會(huì)的重要內(nèi)容涉及降準(zhǔn)；優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、布局加快構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系；聯(lián)合金融監(jiān)管總局出臺(tái)完善房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款的有關(guān)政策，支持優(yōu)質(zhì)房企改善流動(dòng)性狀況；設(shè)立信貸市場(chǎng)司，重點(diǎn)做好“五篇大文章”相關(guān)工作等多個(gè)方面。

潘功勝預(yù)計(jì)，2024年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策的外溢性將朝著壓力減小的方向發(fā)展，中美貨幣政策周期差趨于收斂，外部環(huán)境的變化客觀上有利于增強(qiáng)中國(guó)貨幣政策操作的自主性，拓寬貨幣政策空間。

重點(diǎn)做好五篇大文章相關(guān)工作

關(guān)于未來一段時(shí)間的貨幣政策取向，潘功勝表示，當(dāng)前我國(guó)貨幣政策仍然有足夠的空間，人民銀行將平衡好短期和長(zhǎng)期、穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部均衡和外部均衡的關(guān)系，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

具體來看，人民銀行將從四個(gè)方面著手：一是總量上保持合理增長(zhǎng)；二是價(jià)格上，主要是利率和匯率，兼顧內(nèi)外均衡；三是結(jié)構(gòu)上注重提升效能，處理好總量與結(jié)構(gòu)、存量與增量的關(guān)系；四是政策協(xié)調(diào)上形成合力，積極的財(cái)政政策仍然有較好的空間。

潘功勝還稱，下一步，人民銀行將繼續(xù)發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加強(qiáng)工具創(chuàng)新，繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。經(jīng)中央批準(zhǔn)，人民銀行將設(shè)立信貸市場(chǎng)司，重點(diǎn)做好五篇大文章相關(guān)工作。

對(duì)于市場(chǎng)密切關(guān)注的“低通脹”現(xiàn)象，潘功勝回應(yīng)，人民銀行在貨幣政策工具的使用中，將強(qiáng)化跨周期和逆周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

一是將維護(hù)價(jià)格穩(wěn)定、推動(dòng)價(jià)格溫和回升作為把握貨幣政策的重要考量。要堅(jiān)守貨幣政策目標(biāo)，保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二是優(yōu)化金融資源投向。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，約束對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的融資供給，同時(shí)更有針對(duì)性地滿足合理的消費(fèi)融資需求。

三是加強(qiáng)金融政策和其他政策的協(xié)調(diào)配合。發(fā)揮政策合力，增加居民收入、擴(kuò)大就業(yè)、完善社會(huì)保障體系、深入實(shí)施消費(fèi)驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，著力支持?jǐn)U大內(nèi)需，推動(dòng)供需匹配，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。

推動(dòng)金融改革開放進(jìn)一步深化

持續(xù)深化金融改革開放也是2024年人民銀行的重點(diǎn)工作。潘功勝介紹，一方面，深入推進(jìn)金融改革。著力建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的金融市場(chǎng)，進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的融資服務(wù)。另一方面，堅(jiān)定不移推動(dòng)金融業(yè)高水平開放。深化金融領(lǐng)域制度型開放，拓展境內(nèi)外金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化。繼續(xù)支持香港和上海提升國(guó)際金融中心地位。潘功勝還特別提到，要進(jìn)一步推進(jìn)征信市場(chǎng)和支付市場(chǎng)發(fā)展。近期，人民銀行正會(huì)同浙江省人民政府指導(dǎo)錢塘征信申請(qǐng)辦理個(gè)人征信牌照。

針對(duì)有關(guān)中國(guó)跨境資金流動(dòng)形勢(shì)的提問，朱鶴新表示，近期我國(guó)跨境資金流動(dòng)更加平穩(wěn)，經(jīng)常賬戶繼續(xù)保持較高規(guī)模的凈流入。2023年全年經(jīng)常賬戶順差將達(dá)到2800億美元左右，其中貨物貿(mào)易順差將超過6000億美元，這在歷史上也是次高值。

朱鶴新介紹，近期外資來華投資也呈現(xiàn)積極向好態(tài)勢(shì)。2023年9月以來，外資連續(xù)四個(gè)月凈增持境內(nèi)債券，累計(jì)已經(jīng)超過640億美元。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)跨境資金流動(dòng)穩(wěn)定性將進(jìn)一步提升，經(jīng)常賬戶將保持合理規(guī)模順差，資本項(xiàng)下外資流入將更加活躍。

他的信心主要來自兩個(gè)方面：一方面，我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈非常完整，產(chǎn)業(yè)升級(jí)持續(xù)推進(jìn)，生產(chǎn)制造能力很強(qiáng)，這為我們的貨物貿(mào)易帶來競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，外部金融條件更加趨于緩和，國(guó)際投資將恢復(fù)活躍，外商投資也有望企穩(wěn)回升。“正是因?yàn)槲覀儞碛型暾漠a(chǎn)業(yè)鏈和超大規(guī)模的市場(chǎng)，近年來人民幣資產(chǎn)多元化和分散化投資的價(jià)值也日漸凸顯。”

朱鶴新還從五個(gè)方面介紹了下一步國(guó)家外匯局將如何推進(jìn)外匯便利化改革。他指出，要在統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全的基礎(chǔ)上推進(jìn)外匯便利化改革，目的還是要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使經(jīng)濟(jì)回升向好、長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)更加穩(wěn)固。一個(gè)是在積極推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化上持續(xù)用力。重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新和中小企業(yè)，同時(shí)支持跨境電商、海外倉(cāng)等貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展，不斷提升便利化政策的覆蓋面。此外，在完善企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)方面也要主動(dòng)作為。

二是在穩(wěn)步推進(jìn)高水平制度型開放上持續(xù)用力。穩(wěn)步擴(kuò)大跨境貿(mào)易投資高水平開放的試點(diǎn)，完善跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)。統(tǒng)一境外投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)則，支持區(qū)域開放創(chuàng)新，促進(jìn)境內(nèi)外金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來華展業(yè)興業(yè)。

三是在穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化上持續(xù)用力。聚焦貿(mào)易投資便利化，加強(qiáng)本外幣協(xié)同，進(jìn)一步完善跨境人民幣相關(guān)政策和基礎(chǔ)設(shè)施，更好滿足境外投資者配置、持有人民幣資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的需要。同時(shí)要積極支持離岸人民幣市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，特別是要強(qiáng)化香港離岸人民幣市場(chǎng)的樞紐動(dòng)能。

四是在完善外匯市場(chǎng)“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體的管理上持續(xù)用力。一方面，完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警響應(yīng)機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)溝通和預(yù)期引導(dǎo)，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。另一方面，強(qiáng)化外匯領(lǐng)域監(jiān)管的全覆蓋，加強(qiáng)跨境人民幣監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)處置異常的情況，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)的活動(dòng)。同時(shí)，繼續(xù)推進(jìn)銀行外匯展業(yè)改革的試點(diǎn)工作。

五是在完善中國(guó)特色外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理上持續(xù)用力，全力保障外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的安全流動(dòng)和保值增值。

促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降

日前召開的2024年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議提出，注重新增信貸均衡投放，提高存量資金使用效率，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，確保社會(huì)融資規(guī)模全年可持續(xù)較快增長(zhǎng)。

關(guān)于2024年信貸形勢(shì)情況，宣昌能表示，考慮到銀行有“開門紅”的行為，2023年下半年各項(xiàng)政策持續(xù)顯效，預(yù)計(jì)2024年一季度仍然會(huì)保持較快的信貸增長(zhǎng)。人民銀行將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)把握好節(jié)奏，穩(wěn)固支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，預(yù)計(jì)全年信貸投放節(jié)奏將會(huì)更加均衡。

針對(duì)記者“怎樣看待個(gè)別季度或月度數(shù)據(jù)波動(dòng)較大”的有關(guān)提問，宣昌能回應(yīng)，根據(jù)歷年情況，一季度尤其是1月份，新增貸款會(huì)多一些，4月、7月、10月都是貸款的小月，這種季節(jié)性規(guī)律很大程度上有經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的客觀因素。

比如，民間常說“一年之計(jì)在于春”，各類經(jīng)營(yíng)主體一般會(huì)追求“開門紅”，大的項(xiàng)目一般也在年初開工建設(shè)，還有年初的春耕備耕，春節(jié)前的工資發(fā)放，都會(huì)帶來較為集中的融資需求。總的來看，經(jīng)濟(jì)回升向好需要穩(wěn)定、持續(xù)的信貸支持，關(guān)鍵是要把握好“度”，既要尊重客觀規(guī)律，又要避免出現(xiàn)明顯偏離歷史水平的異常信貸行為。

宣昌能還補(bǔ)充，對(duì)于單月信貸數(shù)據(jù)的波動(dòng)也不要過多解讀，應(yīng)該采取更加多元的視角，既可以看涵蓋范圍更廣的社會(huì)融資規(guī)模，也可以從價(jià)格，也就是從利率的角度，觀察融資成本的變化，從而合理評(píng)價(jià)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度。

2024年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議還提出，價(jià)格上，兼顧內(nèi)外均衡，持續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。

對(duì)此，宣昌能介紹，下一階段，人民銀行還將繼續(xù)通過改革的方式，增強(qiáng)利率政策的針對(duì)性和協(xié)同性，以我為主，內(nèi)外平衡，進(jìn)一步發(fā)揮利率政策在促消費(fèi)、穩(wěn)投資、擴(kuò)內(nèi)需中的積極作用。具體將從以下幾個(gè)方面展開：

一是合理把握利率水平，繼續(xù)結(jié)合對(duì)未來物價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的判斷，前瞻性把握好實(shí)際利率水平，保持與實(shí)現(xiàn)潛在經(jīng)濟(jì)增速的要求相匹配。

二是綜合考慮存款利率與理財(cái)收益率、股息率等的比價(jià)關(guān)系，更好發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制作用，支持銀行降低負(fù)債成本，同時(shí)維護(hù)合理有序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為降低貸款利率創(chuàng)造條件。

三是推動(dòng)銀行加大向居民銷售政府債券的力度，既為居民提供更多兼具安全性、流動(dòng)性和收益性的投資產(chǎn)品，也進(jìn)一步疏通儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的多元化渠道。

四是在銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，督促報(bào)價(jià)行提高報(bào)價(jià)質(zhì)量；同時(shí)加強(qiáng)貸款利率監(jiān)測(cè)與自律管理，防范企業(yè)部門資金空轉(zhuǎn)和套利。

五是落實(shí)首套房貸利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，配合城市政府因城施策調(diào)整房貸利率政策下限，優(yōu)化房貸、消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸等個(gè)人貸款的利率關(guān)系，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

此外，宣昌能補(bǔ)充道，人民銀行還將繼續(xù)配合有關(guān)部門，清理規(guī)范銀行不合理的涉企服務(wù)收費(fèi)，切實(shí)降低企業(yè)的社會(huì)綜合融資成本。