2023年10月25日-26日，由重慶市地方金融監(jiān)督管理局、重慶市科學(xué)技術(shù)局、西部科學(xué)城重慶高新區(qū)、清科創(chuàng)業(yè)主辦，重慶股權(quán)投資基金協(xié)會為支持單位的“2023重慶創(chuàng)投大會”在重慶舉辦。

本次大會以“金融賦能產(chǎn)業(yè) ·科技引領(lǐng)發(fā)展”為主題，力邀有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)、投資大咖、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、活躍機(jī)構(gòu)走進(jìn)重慶，共同激活重慶科創(chuàng)氛圍，強(qiáng)化金融服務(wù)、助力重慶產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

會上，凱輝基金合伙人張利發(fā)表主題演講《能源數(shù)字化的趨勢與機(jī)會》。

以下為演講實(shí)錄，

經(jīng)投資界（ID:pedaily2012）編輯：

今天站在這里特別激動，我是川妹子，回到家鄉(xiāng)感覺非常好，看到大家也覺得很親切。

我從四川出去讀大學(xué)，在北京待了11年，后來去，在華爾街工作，又到巴西…跑遍了全世界。后來回到國內(nèi)，在軟銀中國負(fù)責(zé)汽車行業(yè)投資，現(xiàn)在在凱輝基金負(fù)責(zé)碳中和板塊的投資。

雙碳目標(biāo)提出前，我們就已經(jīng)開始籌備，并在2019年設(shè)立了凱輝智慧能源基金，算是經(jīng)歷了賽道從冷門到火熱的全過程。見證了這個賽道的風(fēng)口漸起，也看到了行業(yè)的趨勢和機(jī)會。今天想借這個機(jī)會，把我的觀察、體悟和實(shí)踐跟大家分享。

趨勢和機(jī)會來自經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

能源數(shù)字化轉(zhuǎn)型，所有趨勢和機(jī)會都來自于底層經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。碳中和趨勢已成為國際共識，這是我要講的第一個趨勢。從凱輝基金的角度來說，我們對這一點(diǎn)有非常深刻的體會。

凱輝智慧能源基金一期的投資人包括道達(dá)爾集團(tuán)、法國液化空氣集團(tuán)、達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)、舍弗勒集團(tuán)等世界五百強(qiáng)企業(yè)，我們共同攜手，用人民幣在中國投資碳達(dá)峰、碳中和轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵技術(shù)和商業(yè)模式創(chuàng)新。從這個角度，可以看到碳中和已成為國際共識的趨勢；不僅只是是共識，而是可以看得到又非常多的海外投資人，希望持有綠色資產(chǎn)、投資綠色科技，并且能夠看到中國技術(shù)的引領(lǐng)性，并希望在中國找到新材料、新技術(shù)以及新的商業(yè)模式。

第二個趨勢，優(yōu)秀的新能源企業(yè)出海表現(xiàn)突出，增長迅速。

我們看到國內(nèi)很多利潤率非常好的公司，基本上有百分之五十以上的收入、百分之六七十的凈利潤都是來自海外。歐美很多國家都在從中國進(jìn)口光伏、電池、新能源汽車等很多產(chǎn)品。

法國第一、世界第三的集裝箱全球承運(yùn)公司達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)是凱輝基金的長期投資人，我曾問過他們，中國最大客戶是誰？他們說以前是消費(fèi)品，現(xiàn)在是新能源產(chǎn)品。

我們發(fā)現(xiàn)，優(yōu)秀的能源企業(yè)基本上都有全球化視野，這對我們投資人來說，是非常令人激動的。我從四川角落走出，全世界跑了一圈，我們特別期待，在屬于中國的時代里，能看到自己的跨國企業(yè)崛起，而新能源行業(yè)，擁有很大的機(jī)會。

第三個趨勢，產(chǎn)業(yè)跨界人才流動趨勢明顯。

我們最近觀察到，許多數(shù)字科技人才正在流向碳中和領(lǐng)域。碳中和領(lǐng)域非常有特點(diǎn)，它是制造業(yè)和其他行業(yè)跨界，是材料、人工智能、智能制造、創(chuàng)新商業(yè)模式、金融、核心技術(shù)的大融合，有很多人才都在向這個行業(yè)聚集。交流中你會發(fā)現(xiàn)他們有一個共識，加入新能源行業(yè)是他們新機(jī)會。

第四個趨勢，諸多實(shí)驗(yàn)室技術(shù)已經(jīng)度過試驗(yàn)期，進(jìn)入了量產(chǎn)階段。

過往很多投資人會直接跟大學(xué)高?？蒲袡C(jī)構(gòu)打交道，現(xiàn)在則是很多公司的研發(fā)創(chuàng)新會先于實(shí)驗(yàn)室更早進(jìn)入研發(fā)階段。

第五個趨勢，政府開始在碳中和和進(jìn)程中發(fā)揮重大作用。

我們在重慶很有體會。去年重慶市政府制定了打造萬億級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群目標(biāo)，有5個行動計劃，其中之一就是碳中和城市新能源基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)該如何去構(gòu)建，有非常詳細(xì)的指引。

政府在碳中和進(jìn)程當(dāng)中，作為資源的擁有方、政策的提供方，甚至是資金的來源方，他們在其中的努力，對碳中和的進(jìn)程起到了非常積極的推動作用。所以大家來重慶是對的，大家的選擇是正確的。

第六個趨勢，能源分布式、去中心化的趨勢顯著。

分布式將成為整個能源結(jié)構(gòu)的重要支撐，傳統(tǒng)的能源在中國是非常集中的，是資源驅(qū)動型的，而新能源則是去中心化、分布式的發(fā)展趨勢。

第七個趨勢，能源數(shù)字化越來越廣泛在新能源領(lǐng)域應(yīng)用，將產(chǎn)生巨大的商業(yè)價值。因?yàn)樗欠植际降?，我們需要用?shù)字化、人工智能、數(shù)字孿生將整個能源資產(chǎn)以及應(yīng)用串聯(lián)起來。

在新能源領(lǐng)域，我們的資產(chǎn)數(shù)量非常龐大，需要投入到萬億級別，甚至百萬億級別的資產(chǎn)。所以關(guān)于第八個趨勢，資產(chǎn)證券化、綠色資產(chǎn)、綠色金融勢在必行。重慶市政府的一些嘗試，在全國都是非常領(lǐng)先的。

對于投資人來說，很多人不太想投重資產(chǎn)，但是重資產(chǎn)可以用另外一種類別的資產(chǎn)，就是新能源基礎(chǔ)設(shè)施的方式來持有，以此把科技發(fā)展和資產(chǎn)擴(kuò)張區(qū)分開來。

最后兩個趨勢，一個是碳中和轉(zhuǎn)型，本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式從資源攫取向高端制造、高端材料轉(zhuǎn)型；另外，商業(yè)競爭從單點(diǎn)競爭走向生態(tài)競爭的趨勢也已經(jīng)出現(xiàn)。

能源數(shù)字化

我今天著重從三方面給大家就能源數(shù)字化做一個分享：資產(chǎn)數(shù)字化、運(yùn)營數(shù)字化和管理的數(shù)字化，也算是拋磚引玉。

第一個，關(guān)于資產(chǎn)的數(shù)字化。

資產(chǎn)數(shù)字化本質(zhì)是要推動構(gòu)建能源交易市場，目前整個新能源發(fā)展受限于很多因素，比如，光伏上網(wǎng)發(fā)電是唯一的收入來源；比如，電池只能賣給電動汽車，還沒有在全生命周期形成循環(huán)。

從發(fā)電端和使用端來看，未來大規(guī)模發(fā)電受限于土地面積和用能主要集中在東部沿海的情況，分布式發(fā)電將成為集中發(fā)電的重要補(bǔ)充，因此，我們需要用數(shù)字化方式把資產(chǎn)串聯(lián)在一起。

從負(fù)荷端看，居民負(fù)荷、商業(yè)負(fù)荷以及工業(yè)負(fù)荷，可能占到用電端80%以上。目前看來是不可控負(fù)荷，就是工廠要用多少電，我們對它沒有辦法進(jìn)行調(diào)控，當(dāng)電力緊缺的時候，沒有辦法進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度。

所以，我們要通過傳感器、算法，構(gòu)造可控的電力負(fù)荷，幫助整個城市向新型電力城市轉(zhuǎn)型。這里面會用到非常多的邊緣計算、芯片、底層物聯(lián)網(wǎng)，把發(fā)電端和用戶端進(jìn)行有效匹配和調(diào)度。

所以，我們鼓勵節(jié)能、低峰時用電、鼓勵使用綠電，期待在交易市場實(shí)現(xiàn)價值。所以促進(jìn)多主體、多元化交易市場建立，把供給端和使用端有效串聯(lián)起來，通過供給和需求來確定價格，是新能源城市轉(zhuǎn)型非常重要的方面。

關(guān)于運(yùn)營的數(shù)字化，這個領(lǐng)域數(shù)字化可以促進(jìn)整個服務(wù)模式的創(chuàng)新發(fā)展。

傳統(tǒng)能源基本上不太需要運(yùn)營，比如煤直接燃燒，石油通過化工方式直接練化，車直接去加油站加油。而新能源更多是把三個平臺串聯(lián)在一起——數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺、數(shù)字開放平臺和數(shù)據(jù)服務(wù)平臺。在這里，我們發(fā)現(xiàn)了非常好的投資機(jī)會，如果再跟地方政府政策密切結(jié)合，則可以在細(xì)分賽道里催生百億級公司的誕生。

能源數(shù)字化是跟創(chuàng)新商業(yè)模式結(jié)合在一起的。比如新能源汽車，可以把電動汽車后市場、車的檢測、車的保險、車的金融、用能、人的服務(wù)，與能源體系結(jié)合在一起。在新的創(chuàng)新商業(yè)模式里，每個地區(qū)都可能出現(xiàn)具有中國特色、市值在500億以上的新能源集團(tuán)。

關(guān)于管理的數(shù)字化，它涉及新能源體系全生命周期的管理，從能源生產(chǎn)端、傳輸端到用戶端，每一個細(xì)分賽道凱輝都在全覆蓋。

最后，再次感謝主辦方的邀請，讓我們有這樣的機(jī)會做交流；也希望在不遠(yuǎn)的將來，看到更多更好的新能源企業(yè)在重慶、在全中國涌現(xiàn)。謝謝大家！