3月8日，乘聯(lián)會發(fā)布2月份全國乘用車市場分析。2月乘用車市場零售109.5萬輛，同比下降21.0%，環(huán)比下降46.2%，其中，2月新能源車市場零售38.8萬輛，同比下降11.6%，環(huán)比下降42.1;新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到42.6萬輛，同比下降17.7%，環(huán)比下降42.3%。乘聯(lián)會表示，2024年1月車市零售基本實現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢，2月出現(xiàn)環(huán)比和同比劇烈下滑的重要原因是春節(jié)因素帶來的節(jié)前消費時間差異，結(jié)合3月的政策細(xì)則出臺預(yù)期，均構(gòu)成了不利于2月份的銷量走勢。

2月全國乘用車市場回顧

零售：2月乘用車市場零售109.5萬輛，同比下降21.0%，環(huán)比下降46.2%;今年累計零售313.3萬輛，同比增長17.0%。

2024年1月車市零售基本實現(xiàn)預(yù)期中的開門紅走勢，2月出現(xiàn)環(huán)比和同比劇烈下滑的重要原因是春節(jié)因素帶來的節(jié)前消費時間差異。1月份有部分銷量的透支，影響2月春節(jié)前的銷量，春節(jié)后的價格戰(zhàn)迅速升溫，形成較大的觀望走勢，結(jié)合3月的政策細(xì)則出臺預(yù)期，均構(gòu)成了不利于2月份的銷量走勢。

國家層面針對汽車行業(yè)的政策指引頻出，旨在進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費。商務(wù)部推動“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季活動效果顯現(xiàn)，多地促消費政策持續(xù)發(fā)力，與企業(yè)促銷合力對年底年初的車市構(gòu)成穩(wěn)定支撐，而以舊換新政策也引起很大的消費期待。

春節(jié)期間延續(xù)年內(nèi)網(wǎng)紅城市多點造勢熱潮，旅游及消費服務(wù)業(yè)春節(jié)期間改善明顯，激發(fā)更多購車需求。商超形式的渠道門店越來越多，帶動“春節(jié)不打烊”的門店也越來越多，店頭人氣總體較好。但近期的雨雪冰凍天氣疊加電動車保有量規(guī)模的快速提升，讓電動車的續(xù)航補(bǔ)能短板進(jìn)一步凸顯，2月的經(jīng)濟(jì)型電動車零售普遍環(huán)比走勢較弱。

2月自主品牌零售62萬輛，同比下降13%，環(huán)比下降45%。當(dāng)月自主品牌國內(nèi)零售份額為56.1%，同比增長4.9個百分點;2024年自主品牌累計份額55%，相對于去年同期增加5.2個百分點。2月自主品牌批發(fā)市場份額60.4%，較去年同期增長7.2個百分點;自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量，頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級表現(xiàn)優(yōu)異，奇瑞、比亞迪、吉利、長安等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

2月主流合資品牌零售33萬輛，同比下降31%，環(huán)比下降51%。2月的德系品牌零售份額20.5%，同比份額下降0.2個百分點，日系品牌零售份額14.4%，同比下降3.4個百分點。美系品牌市場零售份額達(dá)到6.4%，同比下降0.9個百分點。

2月豪華車零售16萬輛，同比下降21%，環(huán)比下降35%。前期持續(xù)受芯片供給短缺影響的豪車缺貨問題已逐步改善，但傳統(tǒng)豪車市場需求并不很強(qiáng)。

出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年年末強(qiáng)勢增長特征。1-2月海關(guān)出口汽車83.1萬輛、增長22%，出口額157億美元、增長13%。2月乘用車出口(含整車與CKD)29.8萬輛，同比增長18%，環(huán)比下降17%。2月新能源車占出口總量的26.4%，較同期下降4.6個百分點。隨著出口運力的提升，2月自主品牌出口達(dá)到24.8萬輛，同比增長28%，環(huán)比下降16%;合資與豪華品牌出口5萬輛，同比下降15%。

生產(chǎn)：2月乘用車生產(chǎn)123.0萬輛，同比下降26.1%，環(huán)比下降39.1%。年初很多車企穩(wěn)產(chǎn)降庫存力度較大。其中豪華品牌生產(chǎn)同比下降25%，環(huán)比下降28%;合資品牌生產(chǎn)同比下降42%，環(huán)比下降45%;自主品牌生產(chǎn)同比下降17%，環(huán)比下降39%。

批發(fā)：2月全國乘用車廠商批發(fā)129.5萬輛，同比下降19.9%，環(huán)比下降38.0%。受春節(jié)因素影響，2月廠商銷量處于當(dāng)月10年歷史的中位。2月自主車企批發(fā)78萬輛，同比下降9%，環(huán)比下降38%。主流合資車企批發(fā)32萬輛，同比下降37%，環(huán)比下降44%。豪華車批發(fā)19.4萬輛，同比下降23%，環(huán)比下降25%。

2月乘用車主力廠商總體表現(xiàn)分化，一汽、東風(fēng)、長安系廠商總體較強(qiáng)。2月萬輛以上銷量的乘用車企業(yè)廠商共28家(1月33家)，其中同比增速超100%的有1家，同比增速超10%的有7家，同比負(fù)增長的19家。批發(fā)量在萬輛以上的乘用車廠商環(huán)比1月增速超10%的有1家，環(huán)比負(fù)增長的27家，而環(huán)比負(fù)增長50%以上的有6家。

庫存：2月廠商生產(chǎn)謹(jǐn)慎，而節(jié)前促銷拉動零售較強(qiáng)，推動廠商和渠道庫存下降，形成了廠商產(chǎn)量低于批發(fā)6.5萬輛，而廠商國內(nèi)批發(fā)低于零售9.8萬輛的去庫存走勢。廠商與渠道從2023年9月份到今年2月累計去庫存33萬輛，春節(jié)前的渠道庫存壓力大幅緩解，經(jīng)銷商降庫存的自我保護(hù)意識大幅增強(qiáng)。

新能源：2月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到42.6萬輛，同比下降17.7%，環(huán)比下降42.3%。2月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到44.7萬輛，同比下降9.7%，環(huán)比下降35.0%。2月新能源車市場零售38.8萬輛，同比下降11.6%，環(huán)比下降42.1%。2月新能源車出口7.9萬輛，同比增長0.1%，環(huán)比下降20.0%。

1) 批發(fā)：2月新能源車廠商批發(fā)滲透率34.5%，較2023年2月31%的滲透率增長3.5個百分點，較今年1月的32.9%增長1.6個百分點。2月，自主品牌新能源車滲透率45.1%;豪華車中的新能源車滲透率37.1%;而主流合資品牌新能源車滲透率僅有7.1%。

2月純電動批發(fā)銷量26.9萬輛，同比下降22.8%，環(huán)比下降34.3%;2月真插混總體銷量11.7萬輛，同比下降4%，環(huán)比下降37%;2月增程式批發(fā)6.1萬輛、同比增長147%，環(huán)比下降33%。2月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動60%、真插混26%、增程式14%(對比：2023年2月為純電動71%、真插混25%、增程式5%;2023年全年為純電動70%、真插混25%、增程式5%)。增程式有效彌補(bǔ)純電動的續(xù)航焦慮，份額在不斷提升，應(yīng)該屬于純電動的分支。

2月B級電動車銷量10.2萬輛同比下降13%，環(huán)比下降26%，占純電動份額38%。純電動市場的A00+A0級經(jīng)濟(jì)型電動車市場回落，其中A00級批發(fā)銷量4.5萬輛，同比增長13%，環(huán)比下降47%，占純電動的17%份額，同比增長5個百分點;A0級批發(fā)銷量6.3萬輛，占純電動的23%份額，同比下降8個百分點;A級電動車5萬，占純電動份額19%，同比下降3個百分點;各級別電動車銷量分化，消費升級優(yōu)化中。

2月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有5個(上月20個)：Model Y：36,248輛、比亞迪宋：35,273輛、Model 3：24,117輛、瑞虎8：21,298輛、問界M7：21,090輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前3位，燃油車主力車型表現(xiàn)不強(qiáng)。

2)零售：2月新能源車國內(nèi)零售滲透率35.8%，較去年同期32.0%的滲透率提升3.8個百分點，但較1月滲透率增長2.9個百分點。2月，自主品牌中的新能源車滲透率55.3%;豪華車中的新能源車滲透率24%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.9%。從月度國內(nèi)零售份額看，2月主流自主品牌新能源車零售份額60.3%，同比下降4個百分點;合資品牌新能源車份額3.4%，同比下降0.9個百分點;新勢力份額16.2%，同比增加5.3個百分點;特斯拉份額6.7%，同比下降0.1個點。

3)出口：2月新能源乘用車出口7.9萬輛，同比增長0.1%，環(huán)比下降20.0%，占乘用車出口26.4%，較去年同期下降4.8個百分點;其中純電動占新能源出口的81.4%，A0+A00級純電動出口占自主新能源出口的53%。伴隨著中國新能源的規(guī)模優(yōu)勢和市場擴(kuò)張需求，中國制造新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到歐洲的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。2月廠商出口方面，特斯拉中國30,224輛、比亞迪汽車23,291輛、上汽通用五菱2,872輛、上汽乘用車2,407輛、奇瑞汽車2,387輛、智馬達(dá)汽車2,220輛、吉利汽車2,144輛、哪吒汽車1,695輛、長安汽車1,486輛、廣汽傳祺1,314輛、廣汽埃安1,296輛、華晨寶馬1,201輛、長城汽車1,058輛、江淮汽車1,001輛、賽力斯汽車898輛、東風(fēng)本田792輛、極星汽車774輛、小鵬汽車708輛。從自主出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級電動車占比近60%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，比亞迪在東南亞市場崛起。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。

4)車企：2月新能源乘用車企業(yè)總體走勢較強(qiáng)，比亞迪純電動與插混雙驅(qū)動夯實自主品牌新能源領(lǐng)先地位;以賽力斯、理想、長安、零跑等為代表的增程式電動車表現(xiàn)尤為較強(qiáng)。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商月度批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)達(dá)到9家(環(huán)比下降9家，同比下降3家)，占新能源乘用車總量76.5%(上月90.7%，去年同期83.1%)。其中：比亞迪121,748輛、特斯拉中國60,365輛、吉利汽車33,508輛、上汽通用五菱32,777輛、賽力斯30,049輛、長安汽車21,176輛、理想汽車20,251輛、長城汽車12,253輛、廣汽埃安10,006輛。

5)新勢力：2月新勢力零售份額16.2%，同比增加5.3個百分點;理想、蔚來等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。主流合資品牌中,南北大眾領(lǐng)先，新能源車批發(fā)11,652輛，占據(jù)主流合資純電動49%強(qiáng)份額，大眾堅定的電動化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。

6)普混：2月普通混合動力乘用車批發(fā)4.3萬輛，同比下降20%，環(huán)比下降34%。其中一汽豐田15,529輛、廣汽豐田15,065輛、長安福特2,909輛、廣汽本田2,795輛、東風(fēng)汽車2,688輛、東風(fēng)本田2,559輛、吉利汽車896輛、廣汽傳祺443輛、東風(fēng)日產(chǎn)219輛，混合動力的自主品牌銷量逐步提升。

3月份全國乘用車市場展望

今年3月有21個工作日，相對2023年3月份的23個工作日少了2天。由于春節(jié)假期后的各行各業(yè)快速轉(zhuǎn)入正常運作，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷增長將較為迅猛。

春節(jié)后是新品推出的重要時間點，很多廠商的新車大量推出，在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應(yīng)促消費政策，車展等線下活動的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價格處于低位，有利于廠商推出更具性價比的新款新能源車型，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。

近日上海等地區(qū)開展以舊換新的鼓勵政策，對引導(dǎo)消費有很好的促進(jìn)作用。隨著國家以舊換新政策的即將推出，市場淘汰更新和換購更新的消費潛力將逐步體現(xiàn)，有益于3月的車市逐步走強(qiáng)。